L’assurance vie et le livret A sont deux véhicules de placement très populaires en France. Bien qu’ils soient souvent présentés comme des placements opposés, ils ont des caractéristiques différentes qui les rendent complémentaires. Il est néanmoins nécessaire de faire la comparaison entre les deux produits afin d’avoir une meilleure visibilité sur les avantages de chacun et ainsi faire son choix.
Rendements
Le rendement est un critère important pour évaluer un placement. L’assurance vie a généralement un rendement supérieur à celui du livret A, même si cela peut varier en fonction de la composition du contrat. En effet, l’assurance vie permet d’investir sur différents supports (fonds en euros, unités de compte, etc.) qui peuvent offrir des dividendes plus conséquents.
Néanmoins, depuis le 1er février 2023, le taux du Livret A est passé à 3 %. Cela peut être plus intéressant par rapport à un contrat en euros uniquement. Mais les performances des assurances-vie multisupports ne devraient pas décevoir.
Fiscalité
En termes de fiscalité, l’assurance vie bénéficie d’un régime fiscal avantageux, notamment en matière de succession. Les gains générés par ce placement sont en effet exonérés d’impôt sur le revenu au-delà de 8 ans de détention, et les bénéficiaires désignés dans le contrat peuvent profiter d’un abattement important sur les droits de succession. En revanche, le livret A est totalement exonéré d’impôt sur le revenu.
Cependant, il ne faut pas oublier qu’il est plafonné à 22 950 euros de versements.
Disponibilité et flexibilité
Parmi les critères de comparaison de premier ordre à prendre en compte, il a y a aussi la disponibilité et la flexibilité. Le livret A offre sans doute le plus de souplesse, avec des fonds disponibles à tout moment et sans frais.
En revanche, l’assurance vie est un placement à long terme, avec des frais de sortie en cas de rachat avant 8 ans. Cependant, elle offre plus de flexibilité en termes de gestion de patrimoine, avec la possibilité d’adapter les investissements en fonction des besoins de l’épargnant.
Risques
Enfin, des points de divergences sont aussi distingués au niveau des risques pris par les investisseurs. Le livret A est un placement sûr, avec un capital garanti par l’Etat. De même, les épargnants sont aussi assurés de réaliser un rendement fixe pour les assurances-vie en euros. En revanche, si le contrat se compose de plusieurs unités de compte, l’assurance vie comporte un risque de perte en capital.
